Long Call Option กับ Equity ใน TFEX Portfolio

 

           บางทีในการเทรดพอร์ท tfex ที่เรามีทั้ง S50 Future และ S50 Option ในพอร์ท จะมีบางจังหวะที่ผิดแผนกระชากแรงผิดทางในบางครั้ง  ซึ่งแน่นอนว่าถ้าเตรียมวางเงินประกันเผื่อไว้พอหรือไม่ดีพอ  หรือจังหวะยังไม่ได้เข้าทางตามแผนที่เราจะทำกลยุทธ์  ประเด็นที่น่าห่วงที่สุดคือ Equity จะต่ำว่า MM จะทำให้เราโดน Call Margin

          ถ้าเหลือน้อยจะถึงขั้นนั้นแล้วก็จะต้องแก้ปัญาเฉพาะหน้าแล้ว ที่เคยทำแล้วพอรอดไปวัน ๆ คือ  Short เพื่อ Close Option ที่มีกำไร  ยกตัวอย่าง สมมติในเราถือ Short S50M23 ไว้ และมี  LC925  ต้นทุน Premium 12.00 จุด จำนวน  1 สิทธิ์  เกิด S50 Future กระชากบวกแรงๆ สมมติไป 940 จนทำให้ Equity เราต่ำลงจนแทบจะโดน MM เราก็ขาย LC 925 ที่ถือไว้  เราก็จะได้ Equity มาเท่ากับ 12*1*200 = 2400 แต่ก็แลกกับสิทธิ์ที่เราะเสียไป   แต่ก็ทำเพื่อแก้ปัญหาเฉพาะหน้าเอา Equity มาก่อนโดน Call Margin

         หรือง่ายกว่านั้นก็ Cutloss S50 ถือที่ Short ไปเลยสิ.......เอ้อ...จริงแหละ

      

สรุปการซื้อขาย option 18-05-2560

สรุปการซื้อขายสิ้นวัน 18-05-2560 (SET 50 Index Option)

การซื้อขาย option วันที่ 18-05-2560 ดัชนี S50M17 ปิดที่ 981.80 จุด เมื่อดูจากตาราง option ด้านบน นับจากจุด 975 ที่เป็น ATM (ใกล้เคียง 981.80)  พบว่า ฝั่ง call (มองขึ้น) ที่ระดับ 1000 และ 1025 จุด ราคา option อยู่ที่ 3.70 และ 0.80 จุด   ขณะที่ฝั่ง put (มองลง)  ไปที่ 950 925 จุด ราคา option อยู่ที่ 2.20  และ 0.80 ตามลำดับ  อนุมานได้ว่า ช่วงนี้คนยอมจ่ายตังเผื่อทั้ง 2 ฝั่ง ในราคาใกล้ๆกัน  แต่อาจมีเหลื่อมๆไปฝั่ง call ที่ยอมจ่ายพรีเมียมแพงกว่านิดหน่อย   แต่คาดว่าดัชนีไปได้ไม่ไกล  เนื่องจากช่วงนี้เป็นฤดูประกาศผลประกอบการ  ซึ่งออกมาไม่ได้ดีกว่าที่คาดมากนัก  ประกอบกับปัจจัยภายนอกไม่ค่อยชัดเจน  ขาดปัจจัยใหม่ๆมาชี้นำตลาด  

option กับ bualuang iexcel (เวอร์ชั่นทดลองเล่น)

   อยู่ว่างๆ ระหว่างวันหยุด วันพืชมงคล  ลองหาโปรแกรมอะไรมานั่งเล่นแก้เบื่อ  เนื่องจากเป็นลูกค้า บริษัทหลักทรัพย์บัวหลวง มีบัญชีหุ้นอยู่แล้ว  เค้ามีบริการ iexcel ให้ลูกค้าได้ใช้กัน  ซึ่งผมทดลองใช้และลองเล่นดูแล้วก็สะดวกดี  โดยเฉพาะคนที่เทรดหุ้นเป็น  ชอบดูข้อมูลหุ้น  รวมทั้งชอบใช้และเขียนสูตร excel    รายละเอียดของ bualuang iexcel ก็ตามลิ้งค์นี้ครับ BualuangiExcel  ออกตัวไว้ก่อนว่าไม่ได้เชียร์  ไม่ได้ค่าคอมมิชชั่น อะไรทั้งนั้น  แต่เป็นคนชอบลองของ  แต่สรุปความสามารถของโปรแกรมนี้คร่าวๆคือ เค้าจะให้เราสามารถเชื่อมต่อ excel ของเรา เข้ากับข้อมูลของ ตลาดหลักทรัพย์ ได้อย่างค่อนข้างจะรวดเร็ว  ผ่านโปรแกรม bualuang connector ซึ่งเจ้า connector นี้ ถ้าเราติดตั้งในเครื่อง pc เราเรียบร้อยแล้วจะฝังตัวใน add in ของ excel เราก็ไปตั้งค่าอะไรนิดหน่อย ตามที่เค้าบอกในคู่มือ  วันนี้ลองทำข้อมูลตลาด tfex option (ในวันที่ตลาดแดงค่อนข้างเดือด)  ตัวอย่างตามภาพ


ตัวอย่าง ตาราง option ณ ระดับ exercise ต่าง ๆ
   

    ผมทำข้อมูล ประกอบด้วย ราคา ดัชนี S50M17   ราคา และ volume การซื้อขายของ option แต่ละตัว  รวมทั้ง 3 bid 3 offer ของ option แต่ละตัวเพื่อเอาไว้ดูว่า bid-offer มีโวลุ่ม หรือ ฟันหลอรึป่าว  บางวันเห็นโวลุ่มเยอะ แต่เข้าไปดู bid offer แล้ว ขาด กระโดด  เทรดไปอาจซือไม่่ได้ ขายไม่ออก  ก็เสียเวลาเสียโอกาส ป่าว ๆ

     นอกจากนี้ก็ผูกสูตร excel เพิ่มเติม ให้สามารถบอกว่า OTM หรือ ITM  รายละเอียดเรื่อง moneyness (เป็นภาษาอังกฤษนะ) เพราะเวลาเทรดบางครั้งตลาดวิ่งขึ้นลงเร็วมาก  มีตัวช่วยในการเลือก option แบบนี้ พอจะล่นระยะเวลาตัดสินใจได้ดีขึ้นเลยทีเดียวครับ